Что такое долговая нагрузка?

Для любого предприятия известно такое понятие как долговая нагрузка. Это обусловлено тем, что основным и самым распространенным источником финансов для операционной деятельности и создания новых проектов, является именно заемный капитал.

Но чтобы получить кредит в финансовой организации, нужно предоставить все необходимые документы, которые будут подтверждать возможность справиться с возрастающим кредитным давлением и исполнять свои долговые обязательства.

Что это за показатель?

Индекс кредитного давления для финансовых учреждений – является очень важным элементом при анализе финансовой независимости (Долг/EBITDA). Считается, что хороший показатель находится на уровне 2.0-2.5. До сих пор не утихают споры относительно объективности этого показателя.

Читайте в этой статье о кредиторской задолженности более подробно.

Долговой нагрузке подвергаются не только предприятия, но и граждане страны.

В действительности, все зависит от того, какие показатели берутся за основу во время расчета. В мировой банковской практике, в расчет идут только долгосрочные займы, что привлекаются в качестве инвестиций. Однако отечественные компании очень часто вкладывают в инвестпроекты благодаря краткосрочным кредитам, поэтому такой расчет будет не объективен.

Что показывает высокий уровень долговой нагрузки

Исходя из того, что долговая нагрузка предприятия – это показатель возможности компании справляться со своими долговыми обязательствами, для ее определения, необходимо использовать одновременно несколько показателей.

1. Коэффициент долговой нагрузки.
2. Индекс финансового рычага.
3. Формула для расчета части основных средств, что финансируются за счет долгосрочных займов: LTD/FA = Долгосрочные обязательства/Внеоборотные активы.
4. Определение коэффициента текущей ликвидности.
5. Индекс ликвидности процентов.

Необходимо учитывать тот факт, что при оценке результатов по этим показателям, необходимо брать во внимание не только окончательные результаты, но и их динамику. Если показатели кредитного давления постоянно ухудшаются, рано или поздно компания попадет в долговую яму.

Что значит высокий и низкий уровень давления на компанию?

Уровень долговой нагрузки – это отношение общей задолженности к собственному капиталу. Если у компании высокая долговая нагрузка, то и риск невозможности обслуживать свои кредитные обязательства увеличивается, а предприятие в итоге может быть не кредитоспособным.

Для любого предприятия заемный капитал предоставляет возможность сделать более быстрый скачок в развитии, а в некоторых случаях и обеспечить собственное существование как таковое.

Читайте про период оборачиваемости кредиторской задолженности в этой статье.

Чем тщательней будут просчитаны риски, тем больше шансов их избежать.

Но наравне с этим, любой владелец предприятия или отдельное физическое лицо, должны трезво оценивать финансовые риски при получении кредита:

• потеря ликвидности;
• затраты на обслуживание кредита (проценты);
• потеря независимости;
• при низком кредитном рейтинге – сложность процедуры привлечения кредита.

Заключение

Перед тем как обременить себя и свое предприятие долговой нагрузкой, обязательно необходимо продумать финансовую стратегию на несколько лет вперед. Только в этом случае, анализ кредитоспособности будет напрямую подчинен задачам, которые стоят перед предприятием.

Нужно комплексно рассматривать все показатели, а не только долговую нагрузку, так как отдельно вырванный из контекста показатель не сможет предоставить полной информации относительно финансового состояния предприятия.