Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Главная цель любого предприятия – увеличить рентабельность, а, соответственно, и свою прибыль. Существует большое количество инструментов, с помощью которых можно добиться поставленных целей. Но ни один инструмент не будет работать, если не анализировать полученные результаты. От соотношения дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности непосредственно зависит прибыль компании.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской очень важно проводить своевременно. Финансовый анализ – это основа, исходя из которой, руководство компании должно принимать те или иные стратегические и тактические решения. От оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности зависят такие важные показатели, как платежеспособность, а также финансовая устойчивость любого предприятия.
Содержание
Что такое анализ оборачиваемости задолженности?
Для того чтобы понять суть анализа оборачиваемости долга, необходимо сначала дать его определение. В случае с ДЗ, анализ оборачиваемости задолженности – это измерение скорости погашения дебиторского долга предприятия, т. е. как быстро предприятие получает денежные средства за реализованную продукцию.
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности очень важен при составлении квартальных и годовых финансовых отчетов.
Как провести анализ оборачиваемости дебиторского долга?
Вычисляя коэффициент оборачиваемости ДЗ, можно проанализировать, насколько результативно фирма «собирает» долги за проданную продукцию.
Снижение подсчитанного коэффициента может свидетельствовать о следующем:
- проводимая предприятием политика по «сбору» дебиторской задолженности неэффективна и требует внесения корректировок;
- предприятие предоставляет длительные отсрочки своим покупателям по выплатам задолженности;
- снижение объемов реализации выпускаемой продукции;
- сокращение рынков сбыта, потеря большой части постоянных клиентов.
Если возникла такая тенденция, предприятию следует высвободить оборотные активы, пересмотреть планы производства товаров, а также искать новых клиентов и рынки сбыта.
Формулы для вычислений
Формула для вычисления дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
Кодз = Оп / ДЗсг, где
- Кодз – это показатель оборачиваемости ДЗ;
- Оп – объем реализованной продукции по итогам прошедшего года;
- ДЗсг – размер среднегодовой ДЗ.
Чтобы рассчитать среднегодовую ДЗ, необходимо использовать данную формулу:
ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,
где ДЗнг и ДЗкг – это размер долга на начало и конец года соответственно.
О чем говорит коэффициент оборачиваемости?
Анализируя оборачиваемость дебиторской задолженности важно учитывать, что нормативных значений этого показателя не существует. Коэффициент, при котором предприятие считается финансово устойчивым, зависит исключительно от отрасли, в которой оно работает.
Внимание! Чем выше коэффициент оборачиваемости ДЗ, тем лучше для компании.
Увеличение коэффициента может говорить о следующем:
- происходит своевременное погашение дебиторами долгов;
- грамотно разработана политика в области реализации продукции.
Для большого числа предприятий увеличение показателя оборачиваемости ДЗ становится основной целью. Однако такой жесткий контроль может привести к потере клиентов, а, соответственно, и снижению уровня продаж. В условиях рыночной конкуренции важно проявлять гибкость в действиях, чтобы оставаться конкурентоспособным предприятием.
Довольно часто руководителям приходится идти на некоторые уступки, предоставляя дебиторам отсрочки по платежам. Но проявлять излишнюю мягкость также не желательно, потому что это может только навредить деятельности предприятия и привести к нежелательным последствиям.
Правила расчета
Как уже было сказано ранее, от анализа оборачиваемости этого показателя во многом зависит размер полученной прибыли. Из этого можно сделать вывод, что компания может распределять свободные активы только после его проведения.
Для расчета показателя оборачиваемости без погрешностей необходимо соблюдать некоторые правила:
- Очень часто финансисты подсчитывают показатель, учитывая уплату косвенных налогов (НДС, акцизы). Такое действие крайне неверно, поскольку ДЗ эти самые налоги содержит.
- Также следует учитывать тот факт, что доход от реализованной продукции подсчитывают во время отгрузки товаров, а оплата за них осуществляется позже.
Иные показатели, используемые для анализа
Основные показатели, которые используются для анализа – это:
- оборачиваемость в днях;
- коэффициент оборачиваемости.
Помимо них, для более детального анализа можно использовать:
| Доход от реализации продукции | Данный показатель в формуле нужно учитывать в качестве числителя. ДЗ напрямую зависит от поступлений денежных средств в качестве оплаты за продукцию. |
| Среднеотраслевой показатель | Его, как правило, сравнивают с ДЗ компании. Если он увеличивается, то продажи в кредит уменьшаются и наоборот. |
| Период погашения долгов дебиторов | Данный показатель зависит от себестоимости произведенных товаров, а также от дохода от их продажи. Периодом погашения чаще всего считается средний срок погашения долгов. Получить данный показатель можно разделив 365 дней на доход, полученный за год. Высокие значения этого показателя говорят о том, что дебиторы не выплачивают свои долги. |
| Процент ДЗ в оборотных активах | Вычислить его можно, умножив произведение ДЗ и оборотных активов на 100%. Высокие значения говорят о том, что компания ведет нерациональную политику. |
| Процент просроченных долгов | Очень важный показатель. Подсчитать его можно, умножив просроченную ДЗ на ее общий размер и далее на 100%. |
Сроки давности
Как правило, на предприятиях долги дебиторов классифицируют по срокам давности:
- до 1 месяца;
- от 1 до 3;
- от 3 до 6;
- от 6 до 1 года;
- больше 1 года.
Согласно Налоговому кодексу в организациях целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам:
- на полный размер задолженности, если просрочка свыше 90 суток;
- на 50% от размера долга при просрочке от 45 до 90 суток.
Дату появления просрочки отсчитывают с того момента, как у покупателя возникла обязанность выплатить денежные средства за приобретенную продукцию.
Если долг остается не выплаченным, то его списание происходит за счет ранее сформированного резерва. В том случае, если данный резерв не используется до конца года, наступающего вслед за датой его формирования, то денежные средства отражаются в строке «Прочие доходы» в бухгалтерском балансе.
Как провести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности?
Оборачиваемость кредиторской задолженности – это один из основных финансовых показателей, без которого невозможно провести полноценный анализ деятельности организации. Он показывает скорость погашения обязательств фирмы перед кредитором.
В структуру КЗ входят:
- долги предприятия перед поставщиками;
- недоимки по уплате налоговых платежей в бюджеты и внебюджетные фонды различных уровней;
- долги по заработной плате перед сотрудниками предприятия;
- обязательства перед различными кредитными организациями.
Используемые формулы
Вычислив коэффициент оборачиваемости КЗ, можно сделать вывод, сколько раз организация сможет погасить обязательства за отчетный период.
Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
Кокз = доход от реализации товаров / (КЗн + КЗк) * 0,5,
где КЗн и КЗк – это сумма обязательств на начало и конец отчетного года соответственно.
Также его можно вычислить, используя бухгалтерский баланс. Сделать это можно так:
Кокз = Строка 2110 (форма №2) / строка 1520 (форма №1).
На российских предприятиях часто используют период оборота. С его помощью можно посчитать количество дней, которые необходимы для выплаты обязательств кредитору:
Токз = 360 / Кокз.
На что указывает коэффициент оборачиваемости?
Нормативного значения не существует. Предприятие самостоятельно устанавливает допустимые значения. Но можно однозначно сказать, что чем выше оборачиваемость КЗ, тем лучше для организации.
Некоторые ученые все же устанавливают нормативные значения, исходя из отрасли:
- перерабатывающая и пищевая промышленность – 8;
- торговля – 12;
- сельское хозяйство – 4,8;
- другие отрасли – 12.
| Значение | Трактовка |
| Кокз увеличивается | Финансовое состояние предприятия стабильное |
| Кокз снижается | Снижение финансовой активности |
| Кокз больше Кодз | Финансовые трудности |
Особенности
Вести производственную деятельность без привлечения заемных средств не только не возможно, но и экономически не выгодно для организации. Ни одно предприятие не может работать исключительно на собственных средствах. Поэтому, чтобы оставаться финансово устойчивым и платежеспособным руководство должно обращать особое внимание на кредиторскую задолженность.
Несвоевременное погашение обязательств перед кредитными организациями может отрицательно сказаться на имидже любого предприятия. Также, это может привести к банкротству.
Заключение
Оборачиваемость дебиторской задолженности и кредиторской задолженности – это фундамент, на котором строится любой анализ финансовой активности компании. Данные понятия тесно связаны друг с другом. При анализе КЗ, чтобы оценить ситуацию, показатель оборачиваемости (Кокз) сравнивают с коэффициентом оборачиваемости ДЗ.
Проводить анализ обоих показателей в динамике необходимо для того, чтобы поддерживать стабильность фирмы, а также вовремя ликвидировать чрезвычайные ситуации. Чтобы создать успешный бизнес, важно как можно быстрее находить и исправлять ошибки в управлении предприятием.
