Как рассчитать коэффициент обслуживания долга

Коэффициент обслуживания долга (Debt Service Ratio или DSCR) — один из статистических показателей, посредством которого определяется способность предприятия погашать свои долговые обязательства. Благодаря этому можно убедить потенциальных инвесторов в высокой платежеспособности организации.

Также посредством данного показателя возможно выявить материальные трудности предприятия. Для этих целей применяется формула коэффициента задолженности другим организациям.

Формула

Для вычисления этого статистического показателя допустимо применение нескольких формул. Основной из них является: значение коэффициента обслуживания долга будет равно чистой операционной прибыли предприятия, деленному на сумму платежей по долговым обязательствам за один период отчетности.

Для получения более точных показателей применяется следующая формула.

Коэффициент обслуживания долга будет равен чистому доходу организации за один отчетный период, деленному на суммарное значение таких показателей как основная сумма задолженности, лизинговые платежи и долговые проценты. Проще говоря, DSCR будет равен EBIT (чистая прибыль компании без учета налоговых сборов), деленному на сумму выплат кредиторам.

Данная формула коэффициента обслуживания долга применяется в основном для определения объема свободного капитала. Чем выше определенный DSCR по заданной формуле, тем большая вероятность привлечения инвестиций в развитие компании.

Важно! Коэффициент обслуживания долга должен быть больше единицы. В противном случае это будет указывать на то, что в распоряжении предприятия после расчета с кредиторами и государственным бюджетом не остается свободного капитала. Если DSCR отрицательный, то значит задолженность предприятия возрастает быстрее ее прибыли.

Свободные средства руководство компании вправе израсходовать на следующие нужды:

• выплату дивидендов инвесторам;
• произвести модернизацию производства;
• направить на расширение компании;
• сохранить в качестве резервной суммы.

Важно понимать, что чрезмерно высокий коэффициент обслуживания долга не является сигналом для инвестирования в предприятие, поскольку это указывает на сознательное неиспользование руководством избыточной прибыли, что в дальнейшем может негативно отразиться на развитии фирмы.

По фискальной системе

Фискальная система — эффективный правительственный инструмент регулирования экономики с целью уменьшения колебаний бизнес — циклов для стабилизации экономической ситуации в рамках государства в краткосрочной перспективе.

Как работают юристы по взысканию долгов?

Узнайте, как избавиться от долгов по кредитам.

К фискальным органам можно отнести такие структуры как:

• налоговая служба;
• некоторые отделы МВД и ФСБ;
• прочие государственные службы регулирования и контроля.

Коэффициент задолженности фискальной системе принято рассчитывать по следующей формуле.

Коэффициент задолженности фискальной системе равен суммарному значению долга перед внебюджетными фондами и долговыми обязанностями перед прочими бюджетными организациями, деленному на среднемесячную выручку предприятия.

Данный показатель необходим для определения остаточного баланса организации — чистой прибыли.

Внутренний долг

Данный показатель равен суммарному значению задолженностей перед сотрудниками предприятия, долговых обязательств перед инвесторами и учредителями компании, краткосрочных материальных обязанностей, резервных сумм по возможным расходам и доходов за предстоящие периоды.

Сумму этих показателей необходимо разделить на среднемесячную выручку организации.

Расчет коэффициента внутреннего долга необходим для определения возможности организации рассчитаться по ключевым долговым обязательствам, если сократить прочие текущие расходы.

Кто такой кредитный брокер?

Обеспеченность долга

Существует несколько способов расчета данного показателя:

1. Коэффициент обеспеченности долга собственными средствами равен делению собственных средств на оборотные.
2. Для вычисления этого показателя по бухгалтерскому балансу старого образца необходимо от строки 490 вычесть строку 190, и получившееся значение разделить на строку 290.
3. Для расчета показателя обеспеченности долга собственными средствами по бухгалтерскому балансу нового образца необходимо от строки 1300 вычесть строку 1100, и получившееся значение разделить на строку 1200. Для расчетов применяется Форма 1.

Коэффициент обеспеченности долга собственными средствами определяет объем собственных средств в обороте компании, что характеризует ее материальную устойчивость.

Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о том, что большая часть активов предприятия сформирована за счет кредитов и вложений от частных инвесторов.

Для улучшения материального положения организации необходимо обеспечение коммерческой деятельности собственным оборотным капиталом.

В соответствии с действующим законодательством от 20.05.1994 года, нормативом данного коэффициента является значение 0,1 или 10%.

Если коэффициент обеспеченности долга собственными средствами на конец отчетного периода равен значению 0,1, то это свидетельствует о возможном банкротстве предприятия.

Как проверить ООО на долги?

Узнайте, как происходит ликвидация ООО без долгов.

Заключение

Регулярный мониторинг коэффициентов задолженности позволяет определить динамику развития предприятия. Если отрицательные значения продолжают падать, то это указывает на высокий риск возникновения просрочек по обязательным платежам и снижению собственного оборотного капитала. Стабильный рост показателей говорит о финансовой стабильности и снижению долговой нагрузки.

Изучение коэффициентов задолженности необходимо для получения достоверных сведений о предприятии. Подобный мониторинг должен проводится регулярно. Значения коэффициентов необходимы инвесторам для рассмотрения организации в качестве объекта вложений, а также руководству компании для наглядности текущей ситуации и оценки платежеспособности предприятия.