Что такое индекс Доу Джонса простыми словами

Промышленный индекс Доу Джонса – один из барометров американской экономики и популярный инструмент американских фондовых рынков. Даже люди, незнакомые с фондовой торговлей наверняка слышали об этом показателе. А профессиональные трейдеры должны четко понимать, что это такое и как эти цифры рассчитываются.

Что такое Индекс Доу Джонса

До середины 19 века не существовало постоянного индикатора, который мог в цифрах отразить состояние экономики Америки или ее отдельного сектора. Инвесторы при покупке акций выполняли только фундаментальный анализ.

DJIA (Dow Jones Industrial Average)

В бурно развивающейся американской экономике конца 19 века долго не было формул и расчетов, которые могли показать темпы и уровень роста. Такой показатель был выведен только в 1884 году. Разработал его экономист Чарльз Доу. Изначально он назывался Dow Jones Transportation Average, поскольку в этой формуле брались в расчет акции 11 транспортных компаний. С 1986 года индекс трансформировался из транспортного в промышленный, Dow Jones Industrial Average (DJIA), поскольку включила в себя акции 12 промышленных предприятий. Сейчас это 30 «голубых фишек» американской экономики: в основном предприятия сферы услуг.

Термин Доу Джонса простым языком

Это понятие выступает старейшим барометром американской рыночной системы. Индекс создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.

Суть максимальна проста:

• берется 30 наиболее крупных компаний по капитализации в США;
• учитывают стоимость одной акции каждой из этих компаний и суммируют их между собой;
• полученная цифра делится на 30 и получается усредненное значение.

На современном рынке дополнительно добавляется еще и коэффициент, чтобы получилось масштабируемое среднее значение.

Что показывает индекс

Само значение параметра не имеет особого влияния на стоимость акций. Важно сравнивать показатели с течением времени. Падение или повышение показателя Доу Джонса на 5, 50 или 500 пунктов указывает направление, куда движется развитие всего фондового рынка Америки. На показатель больше влияют компании, у которых стоимость одной акции дороже, чем у других. При этом не имеет значения количество акций у каждой из компаний, поскольку цена берется только за одну акцию, а не за весь капитал.

Изменение показаний индекса

Изменение показаний влияет на фондовый рынок только в случае, если сравнивать показатели с определенным периодом. Можно говорить о возрастании параметров по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или по сравнению с предыдущим месяцем.

Показатель составляется как среднестатистическое от стоимости акций предприятия, которое составляет «корзину» индекса. С изменением экономики США состав компаний в списке менялся и показатели индекса тоже менялись кардинально.

Самый заметный обвал был обнаружен в «черный понедельник» 1987 года. На конец 2017 года значение торгуемой величины составило 23 тысячи единиц.

Преимущества и недостатки применения индекса Доу Джонса

Основное направление использования индекса Доу Джонса – торговля на фондовой бирже. Его легко анализировать и предсказывать, он входит в инвестиционные портфели большинства успешных трейдеров. Плюсы индекса очевидны:

• работает на протяжении долгосрочного периода, что позволяет сравнивать экономику США на разных этапах;
• компании, которые входят в этот список, имеют международное признание и устойчивость;
• вычислить можно без сложных математических формул.

Но есть у индекса и свои минусы:

• все компании в списке в итоге имеют одинаковый вес, поскольку показатель средний;
• 30 компаний не всегда достаточно, чтобы отобразить реальные показатели экономики целой страны.

Именно из-за последнего минуса в качестве торгового инструмента начинает преобладать другой вариант – индекс S&P 500, который включает уже 500 американских компаний.

Динамика индекса DJIA-30 график

Любой трейдер прежде чем торговать, обратит внимание на график, указывающий динамику индекса DJIA-30. Правильный анализ поможет решить, что делать — активно продавать или активно покупать.

Технический анализ

В интернете есть множество сайтов, которые в режиме онлайн занимаются техническим анализом и в режиме реального времени дают советы трейдеру, что именно делать. Сводный анализ основан на показателях популярных индикаторов – скользящих средних, осцилляторах и точках разворота. Технический анализ основан на том простом факте, что рынок подвержен определенным тенденциям с падениями и взлетами.

Важно! Помимо математических расчетов, технический анализ основан еще и на психологии участников торгов.

Компании индекса Доу-Джонса

Сейчас в список индекса входит 30 крупнейших компаний Америки. К ним относятся:

• 3M Co.;
• American Express Co.;
• Apple Inc.;
• Boeing Co.;
• Caterpillar Inc.;
• Chevron Corp.;
• Cisco Systems Inc;
• Procter & Gamble Co;
• Coca-Cola Co;
• Travelers Cos. Inc;
• DowDuPont Inc;
• United Technolo;
• United Technologies Corp;
• Exxon Mobil Corp;
• United Health Group Inc;
• JPMorgan Chase & Co;
• VISA Inc. Cl A;
• Goldman Sachs Group Inc;
• Verizon Communications Inc;
• Home Depot Inc;
• Walgreens Boots Alliance Inc;
• Intel Corp;
• Walmart Inc;
• IBM Corp;
• Walt Disney Co;
• Pfizer Inc;
• Nike Inc. Cl B;
• Microsoft Corp;
• Merck & Co. Inc;
• McDonald’s Corp.

Читайте также, что такое показатель обеспеченности обязательства должниками его активами.

Что означает падение Индекса Доу Джона, и чем это грозит

Падает рассматриваемый индекс всегда только по двум причинам:

1. Инвесторы крупного масштаба стопорят доход и пережидают режим спада, чтобы потом открыть buy с более низких позиций.
2. Перед началом возможного кризиса крупные игроки сами начинают играть на понижение.

Итог вне зависимости от причины один и тот же – волна скупок фьючерсов фондовых индексов крупными игроками, что логично приводит к формированию «бычьего импульса».

Обычно падение индекса в пределах 0.1% говорит о трудностях, которые стали испытывать компании, входящие в список. Иногда это может быть просто плохая погода или чья-то ошибка.

Как влияет индекс Доу-Джонса на доллар

Внимание! Сам по себе показатель индекса не оказывает никакого влияния на стоимость активов, но он отражает положение американской экономики. Но значение данного индекса в итоге отображается на настроении инвесторов, которые рассматривая график думают: покупать или продавать акции американских компаний.

На курс доллара влияют другие факторы:

• монетарная политика государства;
• уровень инфляции;
• общая ситуация на нефтяном мировом рынке;
• состояние экономики США.

Читайте также, в чем заключаются особенности правового регулирования государственного долга.

Заключение

Рассматриваемый индекс уже более 100 лет позволяет отслеживать положение американской экономики инвесторам и трейдерам. Рассчитывается индекс с помощью специального коэффициента и всегда негативно или позитивно отражается на торгах на фондовой бирже.