Что такое показатель обеспеченности обязательств должника его активами?

В деловой среде кредитование считается важным аспектом. Причем в таких ситуациях заимодатель оценивает финансовый потенциал контрагента, проверяя платежеспособность этого лица.

В подобных обстоятельствах главным критерием становится обеспеченность обязательств должника его активами. Узнаем, что означает это определение и как вычислить такую величину.

Теоретические вопросы

Обеспеченность обязательств должника его активами показывает уровень платежеспособности предприятия

Начнем обсуждение с изучения базовой терминологии. Экономический анализ материального положения дебитора – важная составляющая при успешном формировании сети поставщиков и подрядчиков организации.

Ведь предприятие, которое не способно вовремя рассчитаться с контрагентом, приносит убытки партнерам. Соответственно, анализ платежеспособности компаньонов компании становится гарантией повышения ликвидности и укрепления позиций.

Отметим, показатель обеспеченности финансовых обязательств определяет константа, которая вычисляется по определенной формуле.

Поговорим о нюансах проведения таких расчетов ниже, а пока узнаем определения и базовые значения, которые уместно учитывать руководителям организаций, планирующих кредитование контрагентов. Подобный коэффициент указывает на способность партнера вовремя погасить долги перед кредитором.

Справка. Как правило, расчеты тут происходят за счет капитала заемщика. Соответственно, указанный коэффициент определяется отношением финансовых обязательств предприятия-должника к ликвидной собственности этой компании.

Для вычислений тут экономисты определяют коэффициент обеспеченности обязательств активами должника

Таким образом, в ситуациях, когда эти оборотные фонды покрывают подобные расходы контрагента, организация считается платежеспособной.

Соответственно, тут уместно говорить об успешном сотрудничестве при грамотном управлении дебиторской задолженностью кредитором.

Отметим, экономисты считают, что величина такой константы при нормальном положении дел равна максимум единице.

Значения, которые превышают указанное число, указывают на вероятную неспособность потенциального компаньона вовремя расплатиться, используя собственный капитал.

Тут не обойтись без привлечения сторонних активов, чтобы погасить первоначальную задолженность. Если же полученная цифра меньше единицы, заключение сделки с такой компанией – целесообразный шаг, ведь шансы на появление проблем тут минимальные.

Определение платежеспособности компаньонов

При соответствии константы граничному значению коэффициента компания получает низкие риски банкротства

Теперь немного углубимся в тему и выясним нюансы нормативного значения рассматриваемого показателя. Как говорилось выше, константа указывает на способность организации платить по счетам, используя конвертированные в материальные средства активы.

Таким образом, финансисты для анализа экономической устойчивости компании практикуют сравнительные расчеты этой величины за определенный период.

Отметим, стабильный рост показателя свидетельствует о грамотном управлении экономической политикой партнерами и стабильном наращивании ликвидного капитала. Однако тут экономисты отмечают один нюанс.

Если значение рассматриваемого показателя не выше 0,85, говорить о конкретных финансовых успехах рано. Такие предприятия не способны погасить заемные активы за счет собственных средств.

Обратите внимание! В ситуациях, когда анализ бухгалтерского баланса на протяжении последних четырех кварталов показывает значения коэффициента выше указанного числа, экономисты говорят о неплатежеспособности такого предприятия.

Максимально допустимое значение коэффициента в России составляет 0,85

Соответственно, константа указывает на способность организации закрыть долги перед кредитором после реализации собственного капитала.

Однако несоответствие значения установленному нормативу – повод задуматься, насколько плодотворным и выгодным окажется подобное сотрудничество.

Правда, такое оценивание предполагает комплексный анализ и других показателей, чтобы объективно оценить динамику развития фирмы.

Учитывайте, в этой ситуации единица – условные 100% актива. По указанной причине экономисты чаще берут величину константы в 0, 85, равную 85% имущества предприятия.

Запас в 15% принято оставлять из-за изменчивости расчетов номинальной и рыночной стоимости собственности организации в случае продажи такого ликвидного фонда.

Нюансы

Отметим, финансисты различают понятия константы обеспечения обязательств должника оборотным капиталом или активом предприятия. В первом случае заемщик гарантирует возврат средств засчет соотношения оборотного актива к единице предположительной задолженности. Вторая же ситуация показывает пропорции всего имущества компании к условной единице недоимки.

Обратите внимание, в таких ситуациях экономисты различают обеспеченность пассива оборотным капиталом либо всем активом компании

Учитывайте, конкретный размер рассматриваемого показателя варьируется в зависимости от устойчивости экономики государства. Практика стран Западной Европы показывает, что здесь нормой считается коэффициент в рамках 0,2–0,5. Соответственно, применимо ко второму случаю этот показатель означает, что предприятие рассчитается с кредиторами, продав 20–50 % актива организации.

Особенности вычисления

Расчеты по формуле выполняются на основании данных бухгалтерского баланса

Теперь рассмотрим вопрос, как рассчитывается норматив – показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Формула, которую используют экономисты России и мира, тут такая: К = (ДО+КО+РЗп)/ВБ.

Расшифровка символов здесь следующая: ДО и КО – долгосрочные и краткосрочные обязательства, а РЗп – резерв затрат, которые предстоят компании. Соответственно, под «ВБ» финансисты понимают валюту баланса предприятия.

Если углубляться в эту тему, разберемся с нюансами расчетов обеспечения всеми либо оборотными активами. Если компания оценивает платежеспособность в первом случае, тут используют равенство:

(Актив – НДС)/ (Срочные пассивы + Краткосрочные пассивы + Долгосрочные обязательства).

Причем применимо к балансу компании формула приобретает следующий вид:

(стр. 1600 – стр. 1220)/(стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550 + стр. 1400).

Обратите внимание! Когда речь идет об определении коэффициента обеспечения оборотным капиталом, в указанной формуле значение «Актив» заменяют соответствующей позицией баланса, которую показывает стр. 1200.

При вычислении норматива уместно проверять корректность цифр в балансе, чтобы избежать ошибок

Отметим, среди источников собственных средств финансисты указывают уставной фонд компании, собственные выкупленные акции, резервный и добавочный капитал, прошлогодние непокрытые убытки и нераспределенную прибыль.

Кроме того, сюда же относят целевое финансирование, прочие текущие и будущие доходы с расходами. Причем тут важно учитывать корректные цифры, чтобы избежать вероятных ошибок.

Экономисты считают, что увеличение актива организации за счет свободных средств из перечисленных выше позиций способствует упрочению финансовых позиций и оздоровлению предприятия.

Помните, анализируя увеличение валюты баланса, обозначаемой в общей формуле «ВБ», уместно учитывать влияние на переоценку баланса факторов, не связанных с функционированием компании.

Заключительные рекомендации

Коэффициент обеспеченности пассива ликвидным имуществом становится ключевым критерием в оценке экономического роста и ликвидности организации.

Такие расчеты определяют реальную платежеспособность компании, что, в свою очередь, становится показателем стабильной работы и способности вовремя погасить взятые перед кредиторами обязательства.

Как видите, рассматриваемый показатель – важный критерий при анализе платежеспособности предприятия

Отметим, при оценке этого показателя уместно анализировать итоги текущего и нескольких истекших отчетных периодов, чтобы видеть объективную картину. Кроме того, финансисты сверяют полученные цифры со средними показателями конкретной отрасли. Такой прием формирует точные выводы об экономическом потенциале предприятия.

Методы управления дебиторской задолженностью предприятия детально изучены в этой публикации. Советуем читателям ознакомиться с таким вопросом, ведь подобные моменты влияют на стабильность работы фирмы.

Заключение

Думаем, что раскрыли ключевые аспекты рассматриваемой темы. Помните, изучение и контроль экономической политики становится главным критерием стабильного функционирования предприятия.

По указанной причине уместно периодически изучать уровень платежеспособности фирмы, чтобы избежать постепенного падения ликвидности и банкротства.