Что такое субординированный кредит

Кредитование – неотъемлемая часть современной экономики. На рынке действует большое количество разных видов кредитных продуктов. Среди них выделяются субординированные займы.

Поскольку простые граждане и лица без экономического образования редко сталкиваются с подобными продуктами, следует разобраться, что такое субординированный заем, и кто может принять участие в его оформлении.

Определение понятия

Данное понятие является сравнительно новым для отечественного финансового рынка, хотя за рубежом такие займы используются довольно часто.

Под субординированным кредитом подразумевается обязательство, срок погашения которого четко фиксирован условиями кредитного договора, без возможности досрочного погашения задолженности и расторжения документа.

Слово «субординированный» можно перевести с английского как «подчиненный». Перевод полностью отображает суть данного кредитного продукта.

Его особенностью является погашение долга в обозначенное время, единым платежом. Еще одна характерная черта такого кредита – он возвращается только после полного погашения всех других займов.

Несмотря на название, в качестве инструмента при субординированном займе может также выступать депозит и выпуск облигаций. Фактически субординированный заем – получение средств, которые используются для пополнения активов юридического лица. Из этого определения вытекает еще одна особенность займов этого вида – получить их могут только финансовые компании.

Условия предоставления

Вопросу субординированного кредитования посвящена статья под номером 25.1 ФЗ 395-1. В ней описаны условия предоставления подобных займов. Среди этих условий можно выделить следующие:

1. Минимальный срок кредитования – пять лет. Между тем, стороны, подписывающие кредитный договор, могут договориться о большем периоде кредитования.
2. По займу не допускается обременение. Это обязательное условие. Требовать предоставления залога запрещено. Подобные кредиты обычно оформляются для нормализации финансового положения заемщика. Если часть его имущества выступает в качестве залога, процесс проведения этой процедуры затрудняется.
3. Разорвать кредитный договор до того момента, пока не истечет срок его действия, запрещено. В самом документе обязательно должно быть прописано условие о погашении займа в случае банкротства предприятия.
4. Если имеет место банкротство, в первую очередь выплачиваются средства другим кредиторам, и только после этого погашается субординированный заем.
5. Параметры займа (процентная ставка) должны соответствовать рыночным условиям и не могут меняться после подписания договора.

Внимание! С разрешения Центрального Банка в кредитный договор можно вносить определенные изменения.

Так, с согласия ЦБ, к примеру, можно изменить процентную ставку либо досрочно погасить часть займа (или выплатить всю сумму). Подобное, к примеру, произошло со «Сбербанком», который в 2010 году досрочно возвратил 300 миллионов рублей, полученных ранее в качестве субординированного займа. Также ЦБ может разрешить разорвать кредитный договор.

Кто может воспользоваться продуктом

В качестве заемщика в данном случае может выступать только юридическое лицо. Довольно часто данной опцией пользуются банки. В 2008 году, к примеру, субординированными кредитами воспользовались «ВТБ», «Россельхозбанк», «Сбербанк». В данном случае кредитором выступало государство, которое действовало через «Внешэкономбанк».

К подобным займам также прибегают предприятия (обычно это касается крупных компаний). Также воспользоваться субординированным кредитом могут страховые компании, общества с ограниченной ответственностью.

Инструмент часто используется во время санации. Предприятия пользуются подобными кредитами для приобретения других компаний, благодаря чему могут расширить свое присутствие на рынке.

Конкретных требований к заемщикам не выдвигается (кроме статуса). Однако субординированный кредит – это риск для кредитора. Поэтому последний будет обращать внимание на:

• наличие у организации задолженностей, в том числе перед государственным бюджетом;
• динамику финансового развития компании;
• наличие каких-либо ограничений в предпринимательской сфере.

Перед выдачей займа кредитор проанализирует деятельность потенциального заемщика, его финансовые показатели, перспективы развития. Следует понимать, что в случае банкротства организации займодатель рискует потерять средства, поэтому проводятся подобные проверки.

Оформление

В качестве кредитора по такому займу могут выступать государственные учреждения, коммерческие компании, частные лица, Центральный Банк. Существует несколько механизмов осуществления субординированного кредитования:

1. Взятие займа в банковской организации.
2. Финансирование общества с ограниченной ответственностью одним из учредителей.
3. Кредитование посредством выпуска облигаций или размещения депозита.

Для оформления кредита стороны должны составить специальный договор. В нем прописывается:

1. Место и дата составления.
2. Наименование сторон.
3. Сумма займа.
4. Срок кредитования.
5. Порядок начисления и уплаты процентной ставки.
6. Способ передачи средств заемщику.
7. Время вступления документа в силу (совпадает с моментом перечисления денег).
8. Порядок возвращения средств в случае банкротства заемщика.

Подобные документы составляются юристами сторон. Причина – отсутствие возможности внесения изменений в документ после его подписания (исключение – разрешение со стороны ЦБ). Проставление подписей происходит в присутствии нотариуса.

Какие документы нужны

Для заключения документа сторонам придется подготовить всего три документа. Это, соответственно:

1. Устав юридического лица. Это касается как заемщика, так и кредитора.
2. Сам договор кредитования, заранее подготовленный юристами компании. В нем необходимо учесть все нюансы предстоящего займа.
3. Доверенность, свидетельствующая о наличия права на проставление подписи под документом.

Все эти бумаги предоставляются нотариусу, который должен присутствовать во время подписания документа.

Подписание договора дает компании возможность привлечь дополнительные средства на выгодных условиях без предоставления имущества в качестве залога (что требуется в случае со стандартными кредитными продуктами).

Для кредитора субординированный заем – возможность инвестировать собственные средства в другое предприятие. Благодаря процентной ставке через несколько лет он сможет получить существенную прибыль.

Заключение

Субординированный заем выдается юридическим лицам для увеличения их финансовых активов и материального положения. В качестве заемщика может выступать только предприятие, по кредиторам ограничений нет.

Для оформления займа необходимо составить договора, который заверяется у нотариуса. Субординированный долг нельзя возвращать до истечения срока действия кредитного договора. Не допускается также частичное погашение задолженности. Ограничения могут быть сняты только после получения соответствующего разрешения со стороны Центрального Банка.